شروحات عامة · 2021-11-15

الاستثمار في الاسهم

الاستثمار في سوق الاسهم , كيف استثمر في الاسهم , استثمارات الاسهم

الاستثمار في الاسهم فن لذلك يجب أختيار الشركة الجيدة والتي تملك القدرة على تحقيق النمو المستقبلي.

ونعني بذلك أنها تستمر في النمو لوقت طويل ولنقل 10 سنوات ولذلك هناك 5 نسب مالية تساعدك على التمييز بين الشركات وإختيار الافضل من بينها وهي :

1- معدل العائد على رأس المال أو حقوق الملكية:

وهذا يقيس نسبة العائد المحقق لكل ريال استثمره الملاك في الشركة وطريقة حسابه هي تقسيم صافي الايرادات على رأس المال فإذا كانت النسبة اكثر من 15% فالشركة ممتازة.

2- القيمة الحقيقية :

ولهذه النسبة طرق حساب عدة نذكر منها تقسيم التدفقات النقدية على معدل العائد الداخلي فإذا كان السعر السوقي للسهم اقل من القيمة الحقيقية فهي شركة جيدة لشرائها .

3- الأرباح المبقاة :

وهي الأرباح المحققة والغير موزعة وتستخدمها الشركات عادة في تحقيق النمو ولحسابه نقوم بجمع الارباح المبقاة في اول الفترة الى صافي الايرادات ونطرح بعد ذلك التوزيعات.

4- هامش الرباح :

وهي نسبة الربح المحقق ولنفرض 20% مثلا يعني ان الشركة تحقق 20 ريال لكل 100 ريال وتحسب بقسمة الربح على المبيعات.

5- العائد على الملاك :

وهي ثلاث عناصر: العلامة التجارية مضاف لها قيمة الاهلاك ومخصصات الديون ناقص تكلفة رأس المال مطروحها منه رأس المال العامل وهو حقيقة العائد الحقيق على الملاك.

ومن الضروري قبل الاستثمار أن تسأل نفسك هل الشركة فعلا قادرة على تحقيق الارباح ؟؟ وللإجابة على ذلك نحاول استخدام المؤشرات التاليه :

1- النمو : فالشركة الجيدة تنمو ارباحها 5% والقيمة السوقية لأسهمها 10% سنويا.

2- التعامل مع التضخم : فالشركة الجيدة تعكس قدرة ادارتها على النمو بأعلى من نسبة التضخم وهذا يعني قدرتها على المنافسة.

3-أرباح المساهمين : أضف صافي الدخل الى قيمة الاعلاك ومخصصات الديون واطرح منه متوسط تكلفة رأس المال السنوي لتحصل على الربح الحقيقي للشركة.

4- ديون الشركة طويلة الأجل : فالدين طويل الاجل مصدر سيء للأموال وقد تتعثر الشركة وتكون غير قادرة على الوفاء بإلتزاماتها المالية :

5-إدارة الشركة وهي عنصر مهم ولتختبره يجب ان تركز على :

هل الشركة تشتري اسهمها من السوق ام لا ؟ فإعادة شراء الاسهم مؤشر على قوة اداء الشركة , ومدى القدرة على اعادة تدوير الارباح وتركيزها على النشاط بلا تخبط كالاستثمار في انشطة اخرى كثيرة.

6-تعرف على نشاط الشركة لكي تعلم مالذي سيؤثر على ادائها.

ان تمييز الشركة في قطاعها امر جيد ومؤشر على قوتها فكيف تعرف الشركة المتميزة ؟

1- لها علامة تجارية معروفة.

2- لديها اصول غير ملموسح مثل براعات الاختراع والرخص الحكومية.

3- تركيز الشركة على الارباح طويلة الاجل

4- وجود عوائق لاستبدال منتجاتها بمنتجات منافسيها او منتجات بديلة

5- الحاجة الى راس مال ضخم للاستثمار في القطاع وهذا سيعيق دخول منافسين جدد

6- وصول الشركة لتكلفة انتاج مثالية متدنية حيث من الصعب منافستها.

ننتقل في النهاية الى خلاصة الاستثمار في الاسهم :

(( قبل الاستثمار في الاسهم اختر الشركة الاكثر جودة بين جميع الشركات ويكون ذلك بمعرفة التالي ))

  • الميزة التنافسية للشركة
  • ربحية الشركة وقلة ديونها
  • زيادة الارباح مصحوبا بزيادة المبيعات
  • لا تنخدع بسعر السهم فالافضل هو السهم الاقثل سعرا والاكبر عائدا.

في الختام اتمنى أنك أستفدت من هذه النقاط ولتكن جزء من دراساتك الاستثمارية مستقبلا وفالنا وإياكم التوفيق

لمتابعتي على تويتر

لمتابعتي على سناب شات

ولمتابعة المزيد من المواضيع الخاصة في المبتدئين بالاسهم تفضل من خلال الرابط التالي : https://www.thamerwp.com/?cat=14

دمتم بود